部分面板跌破现金成本 价格拐点何时到来?龙头这样回答……
2022-04-21 22:51:47    科创板日报

《科创板日报》4月21日讯(编辑郑远方),WitsView最新数据显示,4月下旬各尺寸电视面板报价全数转跌。其中,65寸电视面板价格单月降幅最大,达8.28%,下跌12美元;32寸电视面板连续两个月报价持平,但如今也受需求拖累,报价较3月底下滑2美元,跌幅约5%;43寸/55寸报价则分别下跌7.04%、3.7%。

而需求降温的寒风同样侵扰IT面板,4月IT面板也依旧维持跌势。

集邦显示器研究处研究副总范博毓指出,部分尺寸面板或已跌破现金成本价。

其认为主要有两方面原因,其一,俄乌冲突下全球电视需求转弱;其二,面板厂商实际减产力度与预期存在差距。两相作用下,面板行业整体供过于求态势愈发严峻,本月价格跌幅也略高于预期。

由于整体需求依旧未见明显回温,范博毓预计5-6月报价或将继续下跌,但跌幅较本月有望收窄。同时,CinnoResearch、日经新闻也均给出类似的时间预测,即面板价格跌势或将持续至今年6月。

值得一提的是,全球液晶电视第一、第二大品牌三星和LG也已减少面板订单。其中,三星3-4月电视面板累计砍单30%。中国电子视像行业协会副秘书长董敏表示,“在整体市场需求低迷的情况下,传三星电子砍单30%,给市场带来恐慌,而其他品牌厂商也就此与面板厂商谈判,要求降低产品价格。”

A股相关公司近一个多月来也获机构密集调研,内容焦点之一便在于行业周期性及面板价格下跌。

以行业龙头京东方为例,公司近期迎来多家机构多次调研。

公司表示,面板价格是基于供给关系,但今年较为特殊,存在世界政经形势的叠加影响;###目前LCD电视面板价格跌幅已明显收窄,相信下半年有机会迎来反弹。长期来看,一旦经济回暖,仍将促进有价值产品的价格提升。

另一面板龙头TCL科技在调研中表示,

去年大尺寸面板价格的快速涨跌在一定程度上都超出预期。不过,与过往因产能集中释放而导致的周期性调整不同,本轮调整主要由一系列短期因素叠加所致,包括欧美补贴同期退坡、海外通胀加剧、海运成本持续上涨和宅经济对需求的部分透支等因素。

公司还补充,面板行业库存在今年一季度已回落到2周以下的健康水平;同时,车载、商显、AR/VR等新应用场景需求增速较高。

总体来说,随着产业需求转向疲弱,野村日前发出警告称,亚洲显示器产业新一轮竞争战将开打,全年市场表现将主要取决于需求而非供给。未来3年随LCD新产能持续开出,产业前景不容乐观,特别是IT显示器领域。

以今年1-2月数据来看,大陆前三大面板厂出货量已占全球58%-60%,预期将更严格控制产能利用率,因此不致出现上个周期的杀价竞争。

关键词: 三星电子 中国电子