多家银行下调存款利率 未来还会再调吗

中国商报（记者 王彤旭）继六大行集体下调存款挂牌利率后，多家全国性股份制银行纷纷跟进下调存款利率。

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6月12日，包括招商银行、浦发银行、中信银行等在内的11家全国性股份制商业银行宣布，从当日起下调部分人民币存款利率。

总体来看，此次活期、定期存款利率均有所下调，下调幅度普遍为5—15个基点。调整后，上述股份制银行人民币活期存款年化利率为0.2%，与六大行持平。

值得注意的是，加上此次下调，全国性银行已经进行了四轮降息，全国性银行存款产品挂牌利率已全面转入“2时代”。

福建省福州市鼓楼区的福建省工商银行闽都支行智慧大厅内，税务和银行部门的工作人员正在向市民宣传数字人民币应用场景。（图片由CNSPHOTO提供）

下调5—15个基点

在定期存款的调整方面，上述11家银行两年、三年、五年的中长期定期存款下调幅度比活期存款更大，为10—15个基点。

具体来看，三个月、六个月、一年、二年、三年、五年各档定期存款，除招商银行与六大行利率保持一致外，其他股份制银行利率基本均略高于六大行。此外，与六大行类似，各家股份制银行的三个月、六个月、一年定期存款利率均没有调整。

其中，在今年5月刚刚进行过一次利率调整的三家股份制银行——渤海银行、恒丰银行、浙商银行目前存款挂牌利率在股份制银行中最高：渤海银行、恒丰银行二年、三年、五年期定存利率由2.4%、2.95%、2.95%调整为2.3%、2.8%、2.8%，浙商银行由2.4%、2.9%、2.95%调整为2.3%、2.75%、2.8%。

对于多家银行集体调降存款利率的原因，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受中国商报记者采访时表示，这一方面是由于银行面临较大净息差下降压力，需要降低负债成本稳定净息差；另一方面是由于下调存款利率的银行存款利率相对较高或者前期没有下调；还有，市场利率定价自律机制对存款利率市场化定价进行考核也是存款利率下调的推动因素。

此外，也有业内人士认为，存款利率下调，银行资金成本下行，有利于为贷款报价利率（LPR）的进一步下行预留空间，从而利好企业和个人融资成本的进一步下降。

为什么要下调利率

银行下调存款利率并非新鲜事，其中，调节负债成本、稳定息差水平被业内人士视为是重要原因。

净息差，即银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。因为利息净收入是国内银行的主要收入来源，所以净息差也是衡量各类银行盈利能力的重要指标之一。净息差越高，银行盈利能力越强。但目前，银行净息差已跌至历史新低。

国家金融监督管理总局发布的数据显示，银行业2023年一季度净息差为1.74%，较2022年四季度的1.91%下降0.17个百分点，再创历史新低。

“净息差整体下行是行业趋势。”财通证券在研报中称，面对净息差收窄的压力，上市银行通过调整资产负债结构和下调存款挂牌利率多项举措压降负债端成本。

净息差怎样才算合理？或可作为参考的是，1.8%被普遍视为银行维持合理利润的净息差参考线。

根据市场利率定价自律机制，今年4月发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，将净息差的评分标准设定为：“不低于1.8%（含）”为100分，否则将被扣分。

当前，银行业到了迫切需要打响“息差保卫战”的时刻。

为了进一步降低负债成本，国有行、股份制银行本次调降利率涉及的存款类型集中于二年、三年、五年的定期存款，利率相对较高的长期性存款成为重点下调对象。

以招商银行为例，此次整存整取两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别降至2.05%、2.45%和2.50%，此前分别为2.15%、2.60%和2.65%，分别下调10个基点、15个基点和15个基点。

存款利率到“底”了吗？

未来银行存款利率还会继续下调吗？业内人士普遍认为，答案是肯定的。

中金公司研报认为，未来1—2年存款平均利率仍有约20个基点的进一步降息空间（不包括此次降息），主要逻辑基于2020年以来银行贷款利率已下行超过2017年的低点，而存款利率2020年基本持平，仍高于2017年水平约40个基点；其中约15个基点为存款定期化的影响，25个基点为存款利率上行导致。

此番11家股份制银行下调存款利率后，预计还会有许多中小银行陆续跟进。

“之前我一直把钱存在四大行，因为利率越来越低，去年底到期后就一直没有再存。前两天去本地银行打听，得到的回复是现在还没调，但不久后肯定会下调，我就赶紧存上了。”江苏人小萌告诉记者。

中国银行研究院研究员赵廷辰此前表示，净息差收窄对中小银行的压力更大，中小银行对降低存款利率、稳定净息差的诉求更为迫切。去年9月国有大行调降存款挂牌利率后，股份制银行、中小银行纷纷跟随下调了存款利率。预计本次大行降息后，股份行、中小银行也将在未来几个月内陆续跟进。

多家银行存款利率下调，储户储蓄意愿如何？

“其实存款的根本目的还不是为了利息，而是为了在需要用钱的时候能有底气，所以除非本金有风险，否则还是要存银行。”小萌说。

“在我还未找到比存款收益更安全稳健的理财、投资渠道之前，我还是会存钱。”山东潍坊人小舟说。

就存款利率下调对储户的影响，上海金融与发展实验室主任曾刚表示，目前，存款利率下调并未影响居民对存款产品的态度。经济增长速度决定了无风险收益水平，不应期待很高的无风险收益水平。

招联金融首席研究员董希淼认为，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。因此，对于居民来说，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。如果要追求高收益，那么必须承受高风险；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金，以及储蓄国债等产品。

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